الأسهم خيارات التأريخ بتاريخ سابق

(سيك v. ترايدنت ميكروسيستمز، Inc.). فرانك سي لين، المدير التنفيذي السابق و كاو السابق مع خيارات الأسهم باكداتينغ (سيك v. ترايدنت ميكروسيستمز، Inc.) بيتر Y. جين، ليتيساتيون ريليس No. 21593. جولاي 16، 2010) شكوى سابق الوحش في جميع أنحاء العالم ضابط الموافقة على أوامر ودفع أكثر من 209،000 في الخيارات الخلفية حالة (سيك ضد أنتوني بونيكا، الإصدار التقاضي رقم 21542. 1 يونيو، 2010 لجنة المحلفين تدخل قرار الحكم النهائي ضد مايكل ج. بيرد (سيك ضد مايكل) (سيك v. مايكل J. بيرد، إصدار دعوى قضائية رقم 21412. 12 فبراير / شباط 2010) سيك لن يواصل المزيد من العمل ضد مسؤولي برودسوم من أجل إعادة ترتيب خيارات الأسهم استنادا إلى الأحكام والتعليقات من المحكمة (سيك ضد هنري ت. نيكولاس الثالث، هنري سامو لي، ويليام جيه روهل، وديفيد دول، إصدار دعوى قضائية رقم 21409. 4 فبراير 2010) مايكل ف. شاناهان، الأب Sr. مهندس نظم الدعم السابق، وشركة رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي، يوافق على تسوية رسوم المجلس الأعلى للتعليم في خيار العودة حالة الإغاثة يشمل القضيب الدائم، ضابط و مدير، و 750،000 عقوبة (سيك ضد مايكل شاناهان، الأب وآخرون. إصدار دعوى قضائية رقم 21362. 6 يناير 2010) ملفات سيك دعوى قضائية ضد مؤسسة الصندوق الأسود. الرئيس التنفيذي السابق والمدير المالي السابق لانتهاكات مخزونات الأسهم (سيك ضد مؤسسة الصندوق الأسود وفريدريك سيونغ وآنا م. بيرد، الإصدار رقم 21323. 4 ديسمبر 2009) شكوى الشيكات المصدقة من شركة سافينيت، وشركة (سيك ضد سافينيت، وشركة وآخرون، إصدار التقاضي رقم 21290. 12 نوفمبر 2009) شكوى شركة هاين سيلستيال غروب، Inc. سيتلز رسوم خيارات الأسهم الخلفية (سيك v مجموعة هاين سيلستيال غروب، Inc. إصدار دعوى قضائية رقم 21195. 3 سبتمبر 2009) شكوى رسوم لجنة الأوراق المالية الأمريكية (سيك) تقاضي مستشارة عامة سابقة ومسؤول محاسبة سابق في شركة الأوراق المالية مع خيار شراء الأوراق المالية (سيك ضد كينيث سيلترمان وباتي تاي، 21163. شكوى شيك سيك أولتيكوم و أولتيكوم إكسكوتيف فور فودولنت أوبتيونس نظام إدارة الحسابات الخلفية والمكاسب (سيك ضد أولتيكوم، Inc. سيك ضد ليزا م. روبرتس، إصدار دعوى قضائية رقم 21091. 18 يونيو 2009 ) أولتيكوم كومبل إينت روبرتس شكوى سيك سويس كومفيرز تيشنولوغي، Inc. فور فرودولنت أوبتيونس باكداتينغ أند إارنينغز ماناجيمنت سشيمس (سيك v. كومفيرز تيشنولوغي، Inc. ليتيساتيون ريليس No. 21090. جوون 18، 2009) شكوى سيك تشارجس مونستر وردويد Inc. فور أوبتيونس باكداتينغ v. مونستر وردويد، Inc. ليتيساتيون ريليس No. 21042. ماي 18، 2009) شكوى بريس ريليس سيك الرسوم بناة المنازل سابق الموارد البشرية التنفيذي مع خيارات الأسهم باكداتينغ (سيك ضد غاري A. راي، التقاضي الإصدار رقم 21039. قد 15 ، 2009) محكمة الشكاوى تدخل الحكم النهائي إجراءات التسوية ضد المدعى عليهم أنطونيو كانوفا وستيفاني جنسن (سيك ضد غريغوري رييس، وآخرون. إصدار دعوى قضائية رقم 20989. أبريل 6، 2009) دفع اثنين يدفع 3 ملايين عقوبة مدنية لتسوية رسوم الغش في خيارات الأسهم مخطط العودة (سيك ضد اثنين من البرامج التفاعلية، وشركة إصدار التقاضي رقم 20982. 1 أبريل 2009 ) شكوى بيان صحفي شارليني أبرامز، المدير المالي السابق السابق من الزئبق التفاعلية، ليك. أن تكون ملزمة بشكل دائم ودفع العقوبات المدنية والخلاف بشأن خيار الأسهم النسخ الاحتياطي وغيرها من السلوك الاحتيالي أبرامز أيضا أن يكون منعت من خدمة كموظف ومدير شركة عامة (سيك ضد ميركوري التفاعلية، ليك المعروفة سابقا باسم شركة ميركوري التفاعلية، أمنيون لاندان، شارليني أبرامز، دوغلاس سميث، وسوزان سكاير، إصدار دعوى قضائية رقم 20964. 20 مارس 2009) رسوم شركة سيك كويست سوفتوار وثلاثة مدراء تنفيذيين لخيار الأسهم باكداتينغ (سيك ضد كويست سوفتوار، Inc. فينسينت سميث، جون ج. لاسكي، وكيفن إ. بروكس، إصدار دعوى قضائية رقم 20950. 12 مارس 2009) شكوى بيان صحفي بيدياتريكس المجموعة الطبية الأوتاد رسوم الأسهم الخيار الخلفي (سيك ضد بيدياتريكس المجموعة الطبية، وشركة إصدار التقاضي رقم 20927. مارس 5، 2009) شكوى سيك الرسوم البحث في الحركة وأربعة من كبار التنفيذيين مع خيار الأسهم الخلفية (سيك ضد البحوث في الحركة المحدودة، دنيس كافلمان، أركانجلو لوبرتو، جيمس بالسيلي، وميهال لازاريديس، 20902. فبراير 17، 2009) شكوى بريس ريليس سيك فيليز إجراءات إنفاذ مستقر ضد يونيتيد هيلث غروب، Inc. والمستشار العام السابق في خيارات الأسهم حالة باكداتينغ (سيك ضد يونيتيد هيلث، Inc. سيك ضد ديفيد جيه لوبن، بيان قضائي رقم 20836. 22 ديسمبر 2008) بيان صحفي نظام بلو كوات والمدير المالي السابق تسوية رسوم الأسهم الخيار الخلفي (سيك ضد إبلو معطف أنظمة وشركة وروبرت P. فيرهيكي، الإصدار التقاضي 20801. نوفمبر 12، 2008) شكوى بيان صحفي محكمة تدخل الحجة الدائمة وغيرها من كارل أرجو في خيارات الأسهم حالة باكدينغ (سافينيت، وشركة)، الإصدار التقاضي رقم 20752. 29 سبتمبر 2008) خارج الإدارة من الزئبق التفاعلية سيك سيك رسوم الأسهم الخيار باكداتينغ (سيك ضد إيغال كوهافي، يائير شامير، وجيورا يارون، إصدار التقاضي رقم 20724. 17 سبتمبر 2008) شكوى بيان صحفي سيك تعلن عن 7.2 مليون تسوية مع السابق كب الرئيسية رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة الأسهم الخيار با (سيك v. بروس E. كاراتز، ريليس No. 20717. سيبتمبر 15، 2008) بيان صحفي سيك الرسوم المديرين التنفيذيين السابقين لشركة إمباركاديرو تكنولوجيز، Inc. في الأسهم الخيار مخطط العودة (سيك ضد ستيفن ر. وونغ ، سيك v. راج P. سابهلوك أند مايكل C. باتيسون، ليتيغاتيون ريليس No. 20710. سيبتمبر 9، 2008) شكوى وونغ سابلوك و باتيسون شكوى بيان صحفي سيك سيتلز خيارات إعادة تعيين رسوم مع المستشار العام أبل السابق ل 2.2 مليون (سيك v. نانسي ر. هاينن، إصدار التقاضي رقم 20683. 14 أغسطس 2008) ملفات المجلس الأعلى للقضاء دعوى قضائية ضد شركة هك إنسورانس هولدينغز، Inc. الرئيس التنفيذي السابق لشركة هك، والمستشار العام السابق لشركة هك لخيارات الأسهم المخالفة مرة أخرى (سيك ضد هك إنسورانس هولدينغز، Inc. ستيفين L. واي أند كريستوفر L. مارتن، ليتيغاتيون ريليس No. 20651. جولاي 22، 2008) شكوى سيك تشارجس جاميكور نيتوركس (سيك v. سيكامور نيتوركس، Inc. فرانسيس M. جيويلز، شيريل E. كالينن، أند روبن A. فريدمان، ليتيغاتيون ريليس No. 20638. جولاي 9، 2008) شكوى بريس ريليس سيك سيتلز ويث ميكروتون، وشركة سويز ضباط ميكروتن في الأسهم في المخزون الخيار مخطط النسخ (سيك ضد ميكروتن، وشركة دوغلاس بارتك، ونانسي ريتشاردسون، الإصدار التقاضي رقم 20633. 1 يوليو 2008) شكوى بيان صحفي الأجهزة التناظرية والرئيس التنفيذي لشركة سيتل ستوك (سيك v. أنالوغ ديفيسس، Inc. أند جيرالد فيشمان، ريليس No. 20604. ماي 30، 2008) شكوى بيان صحفي سيك رسوم شركة بروكس أوتوماتيون، Inc. مع مخالفات في خيارات الأسهم مخطط باكدينغ (سيك v. بروكس أوتوماتيون ، Inc. L (سيك ضد هنري ت. نيكولاس الثالث، هنري سامويلي، ويليام ج. روهيل، وديفيد دول، إصدار التقاضي رقم) 20574. مايو 14، 2008) شكوى بيان صحفي سيك رسوم مجموعة تقنية مارفيل لخيار الأسهم الخلفية (سيك ضد مجموعة تقنية مارفيل المحدودة وويلي داي، إصدار دعوى قضائية رقم 20544. 8 مايو 2008) شكوى بريس ريليس سيك تشارجس اثنين من المديرين التنفيذيين السابقين من الوحش في جميع أنحاء العالم، وشركة للخيارات الخلفية (المجلس الأعلى للتعليم ضد جيمس ج. تريسي وأنطوني بونيكا، الإصدار التقاضي 20544. 30 أبريل 2008) شكوى بيان صحفي من برودسوم لدفع 12 مليون عقوبة لتسوية رسوم الأسهم الاحتيالية أوبتيون باكاجينغ (سيك v. برودكوم كورب. ريليس No. 20532. أبريل 22، 2008) رسوم لجنة الأوراق المالية الأمريكية برودسومز نائب الرئيس السابق للموارد البشرية لخيار الأسهم الخلفية (سيك ضد نانسي م. تولوس، الإصدار التقاضي رقم 20476. 4 مارس ، 2008) كوم (سيك ضد أندرو ج. ماكلفي، إصدار دعوى قضائية رقم 20435. 23 يناير 2008) شكوى بيانات صحفية سابقة الرئيس التنفيذي لمجموعة يونايتد هيلث شيرمان سيتلز خيارات الأسهم باكداتينغ القضية لتسوية 468 مليون هو الأكبر إلى التاريخ في حالة الخيارات الخلفية (سيك ضد ويليام دبليو ماكجوير، الإصدار التقاضي رقم 20387. 6 ديسمبر 2007) شكوى بيان صحفي سيك سوكس مكسيم المنتجات المتكاملة وكبار المسؤولين السابقين في الأسهم الخيار باكداتينغ برنامج الرئيس التنفيذي السابق يوافق على دفع 800،000 (سيك ضد مكسيم المنتجات المتكاملة، وشركة جون F. جيفورد، سيك ضد كارل دبليو جاسبر، الإصدار التقاضي رقم 20381. 4 ديسمبر 2007) شكيم مكسيم وجيفورد شكوى جاسبر شكوى بيان صحفي سيك رسوم المستشار العام السابق لجيش تحرير كوسوفو - تنكور وجونيبر نتوركس لخيارات الأسهم الاحتيالية عوائد جونيبر سيتلز رسوم الغش المقدمة من اللجنة (سيك ضد ليزا C. بيري، سيك ضد جونيبر نيتوركس، إن ج () إصدار دعوى قضائية رقم 20257. أغسطس 28، 2007) شكوى بيري شكوى جونيبر بيان صحفي سيك رسوم إضافية مدير تنفيذي بروكاد للدور في سوق الأسهم خيار مخطط العودة (سيك ضد مايكل ج. بيرد، إصدار التقاضي رقم 20247. 17 أغسطس 2007 ) شكوى بيان صحفي سيك رسوم الرئيس السابق، مدير العمليات، والمدير المالي لشركة صافي صافي، وشركة لخيارات الأسهم غير لائق الخلفية (سيك ضد كارول D. أرجو، الإصدار التقاضي 20221. 1 أغسطس 2007) شك ملفات سيك العمل ضد (سيك ضد الحل المتكامل السيليكون، وشركة غاري L. فيشر، الإصدار التقاضي رقم 20219. 1 أغسطس 2007) شكوى بيان صحفي سيك رسوم الرئيس السابق والرئيس التنفيذي لشركة بروكس (سيك ضد روبرت ج. ثيرين، إصدار دعوى قضائية رقم 20210. 26 يوليو 2007) شكوى بيان صحفي سيك رسوم الرئيس التنفيذي السابق لجيش تحرير كوسوفو - تنكور مع الاحتيال ل S غير لائق توكور أوبتيونس (سيك v. كينيث L. شرودر، سيك v. CLA-تنكور، ليتيساتيون ريليس No. 20207. جولاي 25، 2007) شكوى شرويدر شكوك شكاوى من كلا-تنكور بيان صحفي انظر أيضا إصدار دعوى قضائية رقم 20257. 28 أغسطس 2007 (شكوى بيري) ملفات سيك إجراءات ضد الرئيس التنفيذي السابق وعضو سابق في مجلس إدارة نظم الدعم المهندسة، وشركة تتعلق بالخيارات مخطط الخلفية (سيك ضد مايكل F. شانهان، الأب وآخرون. إصدار دعوى قضائية رقم 20193. 12 يوليو 2007) شكوى بيان صحفي بروكيد لدفع 7 ملايين عقوبة لتسوية رسوم خداع الأسهم الخيار الخلفي (سيك ضد بروكاد أنظمة الاتصالات، وشركة إصدار التقاضي رقم 20137. 31 مايو 2007) الصحافة (سيك ضد ميركوري إنتيراكتيف، ليك المعروف سابقا باسم ميركوري إنتيراكتيف كوربوراتيون، أمنون لاندان، شارليني أبرامز، دوغلاس سميث، وسوزان سكاير، إصدار التقاضي رقم 2013 م 31 مايو 2007) شكوى بريس ريليس سيك الرسوم المستشار العام السابق لشركة آبل للأوراق المالية غير القانونية الخيار الخلفي (سيك ضد نانسي ر. هاينن وفريد ​​د. أندرسون، رقم الإصدار 20086. أبريل 24، 2007) شكوى بيان صحفي (سيك ضد مايرون F. أوليسنيكيج)، إصدار التقاضي رقم 20056. مارس 27، 2007) سيك رسوم الرسوم (كيك v. كينت H. روبرتس، ريليس No. 20020. فيبرواري 28، 2007) شكوى بريس ريليس سيك الرسوم المستشار العام السابق لشركة مونستر وردويد، Inc. دور في خيارات مخطط العودة (سيك ضد مايرون F. أوليسنيكيج، الإصدار التقاضي رقم 20004. فبراير 15، 2007) شكوى بريس ريليس سيك سيتس أوبتيونس باكدينغ كيس ريان أشلي برانت، الرئيس التنفيذي السابق ورئيس مجلس إدارة تاكي، يشمل برنامجان تفاعليان، شركة الإغاثة، عقوبة، ضابط ومدير بار وأكثر من 6 ملايين في العقوبات المدنية، والخلاف، والحكم المسبق الفائدة (سيك ضد ريان أشلي برانت: الإصدار التقاضي رقم 20003. فبراير 14، 2007) شكوى الصحافة الافراج عن ملفات سيك إجراءات ضد كفو السابق والمراقب السابق للأنظمة الدعم المهندسة، وشركة المتعلقة خيارات نظام الترقيم السابق المراقب المالي يوافق على الدافع الدائم، ضابط والمدير بار، ودفع 886،557 (سيك v. ستيفن J. لاندمان سيك v. غاري C. جيرهارت ليتيغاتيون ريليس No. 19990. فيبرواري 6، 2007) جيرهاردت كومبلينت لاندمان كومبلينت بيان صحفي سيك سيتس أوبتيونس باكدينغ كيس ويث ويليام سورين، المستشار العام السابق لشركة كومفيرز تيشنولوغي، Inc. (سيك ضد جاكوب (كوبي) ألكسندر، ديفيد كرينبرغ، وويليام سورين التقاضي الإصدار رقم 19964. 10 يناير 2007) بيان صحفي ديفيد كرينبرغ، المدير المالي السابق للتكنولوجيا كومفيرز، وشركة. (سيك ضد جاكوب (كوبي) ألكسندر، ديفيد كرينبرغ، وويليام سورين التقاضي الإصدار رقم 19878. 24 أكتوبر 2006) بيان صحفي سيك رسوم تكنولوجيا السابق كومفيرس، وشركة الرئيس التنفيذي، (سيك ضد جاكوب (كوبي) ألكسندر، ديفيد كرينبرغ، وويليام سورين التقاضي الإصدار رقم 19796. 9 أغسطس 2006) شكوى بيان صحفي سيك رسوم الرئيس التنفيذي السابق الديباج، نائب الرئيس ، و كفو في مخزون الخيار مخطط النسخ (سيك ضد غريغوري رييس، وآخرون الإصدار التقاضي رقم 19768. يوليو 20، 2006) شكوى بيان صحفي المستشار العام السابق لشركة سيمبول تكنولوجيز، وشركة الموافقة على الإذن الوقائي الدائم، - Director بار أند أدمينيستراتيف أوردر بموجب القاعدة 102 (E) (سيك v. سيمبول تيشنولوجيز، Inc. وآخرون إصدار دعوى قضائية رقم 19585. 2 مارس 2006) أمر اللجنة رسوم شركة سيك سيمبول تيشنولوجيز، Inc. و 11 مسؤول تنفيذي سابق للرمز رمز الاحتيال للأوراق المالية يوافق على P أي 37 ميليون بينالتي (سيك v. سيمبول تيشنولوجيز، Inc. إت آل. إصدار دعوى قضائية رقم 18734. 3 يونيو / حزيران 2004) شكوى بيان صحفي سيك رسوم شركة بريجرين سيستمز، Inc. مع الاحتيال المالي، وتوافق على تسوية جزئية (سيك ضد بيجرين سيستمز، Inc. إصدار دعوى قضائية رقم 18205. 30 يونيو 2003) شكوى إعلان قضائي رقم 18290. 14 أغسطس 2003 كلمات اللجنة وشهاداتها المتعلقة بالخيارات إعادة تعيين موظفي اللجنة خطابات وشهادات وخطابات تتعلق بالخيارات تقديم وثائق غير سيك تتعلق بخيارات النسخ السابق الرئيس التنفيذي السابق ل كب الرئيسية المدانين بتهم الاحتيال الاتحادي المتعلقة الأسهم الخيار الخلفي، الذي حصل عليه الملايين من الدولارات في التعويض، بيان صحفي من مكتب الولايات المتحدة للمحامين، وسط ولاية كاليفورنيا، 21 أبريل 2010 الرئيس التنفيذي السابق بروكيد المدان من الاحتيال على الأوراق المالية، بيان صحفي من مكتب الولايات المتحدة للمحامين، شمال مقاطعة كاليفورنيا، 26 مارس 2010 الرئيس السابق والرئيس التنفيذي للعمليات في مونستر في جميع أنحاء العالم، وشركة حكم عليه في شركة مانهاتن الاتحادية أورت تو تو يارس إن سجن فور باكتينغ ستوك أوبتيونس، بريس ريليس فروم ذي يونيتيد ستيتس أوفيسز أوفيس، ساوثرن ديستريكت أوف نيو يورك، سيبتمبر 2، 2009 الرئيس السابق ل مونستر وردويد، Inc. وجدت مذنب من الأسهم الخيار النسخ الاحتياطي الاحتيال، بيان صحفي الولايات المتحدة مكتب المحامي، الحي الجنوبي من نيويورك، 12 مايو 2009 الرئيس التنفيذي السابق ل كب الرئيسية تهمة الاحتيال في الأوراق المالية في اتصال مع مخزون الخيار مخطط العودة، بيان صحفي من مكتب الولايات المتحدة للمحامين، وسط ولاية كاليفورنيا، 5 مارس 2009 رئيس سابق من الموارد البشرية في كب هوم توافق على الادعاء بالذنب إلى التآمر لعرقلة العدالة في اتصال مع التحقيق الداخلي في النسخ الاحتياطي من خيارات الأسهم، بيان صحفي من مكتب الولايات المتحدة للمحامين، منطقة وسط كاليفورنيا، 15 ديسمبر 2008 من برودسوم المؤسس المشارك يعلن مذنب لإصدار بيان كاذب إلى المجلس الأعلى للتعليم في دكاتينغ التحقيق، بيان صحفي من مكتب الولايات المتحدة للمحامين، المنطقة الوسطى من C كاليفورنيا، 23 يونيو / حزيران 2008 الرئيس التنفيذي السابق لشركة برودسوم هنري نيكولاس والمدير المالي السابق المدعو في قضية إعادة هيكلة الأسهم الضخمة، بيان صحفي من مكتب محامي الولايات المتحدة في وسط كاليفورنيا، 5 يونيو 2008 الرئيس التنفيذي السابق للعمليات ورئيس مونستر وردويد ، Inc. تشارجد ويث سكوريتيز فرود أند كونسبيراسي إن كونكتيون ويث باكاتينغ أوف ستوك أوبتيونس، بريس ريليس فروم ذي يونيتيد ستيتس أوفيسز أوفيس، ساوثرن ديستريكت أوف نيو يورك، أبريل 30، 2008 السابق ميركوري إنتيرتينمنت كفو أتندد إن ستوك أوبتيونس باكداتينغ سشيم، بريس ريليس فروم مكتب الولايات المتحدة للمحامين، المنطقة الشمالية من ولاية كاليفورنيا، 22 أبريل 2008 الإتهام الجنائي الديباج نائب الرئيس، ستيفاني جنسن، حكم عليه بالسجن لمدة 4 أشهر في السجن و 1.25 مليون غرامة، بيان صحفي من مكتب الولايات المتحدة للمحامين، المنطقة الشمالية من ولاية كاليفورنيا ، 19 مارس 2008 الرئيس المالي السابق لشركة صافينيت، Inc. حكم عليه بالسجن لمدة 6 أشهر في سجن للأوراق المالية الاحتيال في كون نكتيون مع النسخ الاحتياطي من خيارات الأسهم، بيان صحفي من مكتب الولايات المتحدة للمحامين، المنطقة الجنوبية من نيويورك، 28 يناير 2008 الرئيس التنفيذي السابق لشركة مونستر في جميع أنحاء العالم، وشحن مع خيارات الأسهم عودة، بيان صحفي من مكتب الولايات المتحدة ، المنطقة الجنوبية من نيويورك، 23 يناير 2008، رييس، الرئيس التنفيذي السابق ل بروكاد أنظمة الاتصالات. حكم عليه بالسجن لمدة 21 شهرا السجن و 15 مليون غرامة، بيان صحفي من مكتب الولايات المتحدة للمحامين، مقاطعة كاليفورنيا الشمالية، 16 يناير 2008 نائب الرئيس السابق للموارد البشرية في أنظمة الاتصالات بروكيد المدان في خيارات الأسهم محاكمة، بيان صحفي من الولايات المتحدة مكتب المدعي العام، مقاطعة كاليفورنيا الشمالية، 5 ديسمبر 2007 نائب الرئيس السابق من برودسوم يوافق على الادعاء بالذنب لعرقلة العدالة في الأوراق المالية التحقيق باكداتينغ، بيان صحفي من مكتب الولايات المتحدة للمحامين، وسط ولاية كاليفورنيا، 29 نوفمبر 2007 الرئيس السابق المدير المالي السابق لشركة سافينيت، Inc. يدعي مذنب في الاحتيال في الأوراق المالية في اتصال مع النسخ الاحتياطي من خيارات الأسهم، بيان صحفي من مكتب الولايات المتحدة للمحامين، المنطقة الجنوبية من نيويورك، 5 أكتوبر 2007 الرئيس التنفيذي السابق ل بروكاد أنظمة الاتصالات، وشركة إدانة الاحتيال للأوراق المالية لمنح الخيار الخلفي، بيان صحفي من مكتب الولايات المتحدة للمحامين، شمال ديست ريكت أوف كاليفورنيا، 7 أغسطس 2007 المدير المالي السابق لشركة صافينيت، شركة اتهم في اتصال مع خيارات الأسهم، بيان صحفي من مكتب الولايات المتحدة للمحامين، الحي الجنوبي في نيويورك، 25 يوليو 2007 الرئيس التنفيذي السابق ل بروكس أتمتة اتهم مع الخلفية ممارسة خيارات الأسهم، بيان صحفي من مكتب الولايات المتحدة للمحامين، مقاطعة ماساتشوستس، 26 يوليو 2007 الاتهام الجنائي السابق مكافي المستشار العام اتهم لخيارات الأسهم عودة، بيان صحفي من الولايات المتحدة النائب، المنطقة الشمالية من كاليفورنيا، 27 فبراير 2007 قرار الاتهام الجنائي المستشار العام السابق للوحش يدين مذنب في الاحتيال للأوراق المالية في اتصال مع النسخ الاحتياطي من خيارات الأسهم، بيان صحفي من النائب الولايات المتحدة، المنطقة الجنوبية من نيويورك، 15 فبراير 2007 أعلن دا مورجنثاو الإدانة من قبل مذنب نداء المؤسس والرئيس السابق والرئيس التنفيذي لشركة تاكي-تو التفاعلية سوفتوا ري، Inc. على رسوم تزوير خذ تاوس السجلات إلى الخلفيات الأسهم الخيار المنح، بيان صحفي من النيابة مقاطعة مقاطعة نيويورك، 14 فبراير 2007 ويليام F. سورين، المستشار العام السابق للتكنولوجيا كومفيرس، وشركة يدين مذنب للأوراق المالية غش تشارج، بريس ريليس أوف ذي يونيتيد ستيتس أوفيسز أوفيس، إيسترن ديستريكت أوف نيو يورك. 2 نوفمبر 2006 ديفيد كرينبرغ، المدير المالي السابق لشركة كومفيرز تيشنولوغي، Inc. يدين مذنب بتهمة الاحتيال على الأوراق المالية، بيان صحفي لمكتب الولايات المتحدة للمحامين، المنطقة الشرقية في نيويورك، 24 أكتوبر 2006 يعقوب كوبي ألكسندر، الرئيس التنفيذي السابق لشركة كومفيرس تيشنولوغي ، Inc. ألقي القبض عليه في جمهورية ناميبيا، بيان صحفي لمكتب الولايات المتحدة للمحامين، المنطقة الشرقية من نيويورك، 27 سبتمبر 2006 المديرين التنفيذيين السابقين للتكنولوجيا كومفيرس، Inc. شرجد ويث باكاتينغ الملايين من خيارات الأسهم وخلق خيارات الأسهم السرية صندوق طين، بيان صحفي لمكتب الولايات المتحدة للمحامين، المنطقة الشرقية من نيويورك، 9 أغسطس 2006 مكتب المحامين الأمريكيين و سيك بشكل مستقل المسؤول السابق الديباج نائب الرئيس ونائب الرئيس في المخزون الخيار مخطط الترقيم، بيان صحفي مكتب الولايات المتحدة للمحامين، المنطقة الشمالية من ولاية كاليفورنيا، 20 يوليو 2006 شكوى جنائية الاتهام الجنائي تعديل: 07192010 خيارات الأسهم باكداتينغ: ما تحتاج إلى معرفته مع الولايات المتحدة أت مكتب أورنيس للمنطقة الشمالية من ولاية كاليفورنيا يؤكد أن التفاح التحقيق لها النسخ الخلفي من الخيارات الأسهم. من الواضح أن القضية لن تتلاشى في أي وقت قريب. لمستخدمي ماك أكثر راحة مع رقائق السيليكون من قواعد الأوراق المالية، قد يكون من غير الواضح فقط ماذا يكون في القضية هنا. مع هذا في الاعتبار، هيريس لمحة عامة عن باكداتينغ وعندما تدير أفول من المنظمين. ما هو باكداتينغ وكيف يعمل وتشمل الممارسة خيارات الأسهم. وتعهد الشركة للعامل بحق شراء حصة من الأسهم بسعر محدد يسمى سعر الإضراب. سعر الإضراب عادة ما يكون مرتبطا بقيمة السهم في تاريخ توظيف معين لموظف، على سبيل المثال. عادة، كما أسهم الشركة زيادة في القيمة، وكذلك القيام بأي خيارات الصادرة. ويقول الموظف يحصل على خيار الأسهم مع سعر الإضراب من 10. هذا الخيار هو حاليا لا يستحق شيئا. إذا كان الموظف قادرا على ممارسة هذا الخيار في الوقت الذي تداول الأسهم في 15، أن خيار الموظفين هو الآن يستحق 5. ومع ذلك، إذا كان الخيار الأسهم الموظفين الأصلي عفا عليها الزمن إلى الفترة التي تداول أسهم الشركة في 8، من قبل الوقت يمارس الموظف خيارهم، وهذا الخيار هو الآن يستحق 7. إذا كان هذا الاختلاف يبدو طفيفا، تخيل أنه مضروبا في الآلاف حتى خيارات الملايين. نوين الواقع، والشركات غالبا ما تفعل ذلك كوسيلة لجذب أعلى المواهب. باكداتينغ هو قانوني تماما إذا كنت تكشف عن القيام به، وقال خبير الامتثال حلول الأعمال بوسينيسيدج فيل دينا. للمستثمرين الحق في معرفة جميع البيانات المالية للشركة. يصبح الترقيم قضية عندما تفشل الشركات للسماح للمساهمين والمنظمين يعرفون أن يحدث. السبب: تعتبر الخيارات جزءا من التعويض، وإذا لم تقم الشركة بالإبلاغ بدقة عن كيفية تعويض موظفيها، فإنه لا يعطي المستثمرين صورة مالية كاملة. ويقول دينا، على المستوى الأساسي، إن خيارات الأسهم بشكل غير صحيح هي طريقة للشركات لتبالغ في تقدير أصولها وتقليل نفقاتها. هل أبل الشركة الوحيدة قيد التحقيق بالكاد. ووفقا لباتريك تايلور، الرئيس التنفيذي لشركة "أوبسيرفيست سيستمز"، وهي شركة متخصصة في رصد البرمجيات، فإن هناك ما لا يقل عن 120 شركة عامة خضعت للتدقيق في العام الماضي. وتشمل هذه الشركات الدوائر التطبيقية مايكرو، الفنون الإلكترونية، شبكات مسبك، انتوت مكافي، وستيف جوبز شركة أخرى، بيكسار. لماذا الزيادة المفاجئة في تحقيقات الخلفية بسبب التغييرات في القانون. أولا، يحد قانون الضرائب الأمريكي من قدرة الشركة على خصم بعض الأجور التنفيذية بمجرد تجاوزها مليون دولار سنويا. في وقت لاحق، تعويض الموظفين مع الخيارات هو وسيلة لإنقاذ الضرائب على كل من الشركة موظفيها، والعائدات من ممارسة خيارات الأسهم مؤهلة فقط لمعدل ضريبة الأرباح الرأسمالية 15 في المئة. وبالتالي، كان لدى الشركات حوافز صحية لتحميل حزم التعويض مع خيارات الأسهم. ثانيا، طلب قانون ساربينز - أوكسلي لعام 2002 من الشركات تقديم تقارير عن منح خيارات الأسهم في غضون يومين. ووجدت جامعة ميشيغان أن ما يقرب من ربع خيارات الأسهم لا يزال الإبلاغ عنها في وقت متأخر، في كثير من الأحيان إلى الفائدة المالية من المنحت الخيارات. وأخيرا، بدأت الحكومة الأمريكية في مطالبة الشركات بالإبلاغ عن خيارات الأسهم كمصروفات كلما تم منح الخيارات أو ممارستها اعتبارا من السنة المالية 2006. ونتيجة لذلك، قد تتأثر صافي دخل الشركات بالنفقات الجديدة. فعلى سبيل المثال، أبلغت شركة إنتل عن تحقيق 7.5 مليار دولار من الأرباح في عام 2004، ولكن كان على الشركة أن تتحمل حساب الخيارات التي تم منحها أو ممارستها، فإن أرباحها ستنخفض إلى 1.3 مليار. لذا، تعطي الحكومة الأمريكية الشركات سببا في تفضيل خيارات الأسهم كتعويض. ولكن الآن ضاقت نافذة للإبلاغ عن أن التعويض، والتي تتطلب الآن أن يتم احتسابها بطريقة يمكن أن تجعل الشركات تبدو وكأنها أرباحها تقلصت. ما فعلت أبل معظم ما نعرفه حتى الآن قد حان مباشرة من إفصاحات الشركة الخاصة. في يونيو 2006، أعلنت شركة آبل أن تحقيقا داخليا قد وجدت بعض المخالفات في بعض المنح الخيار صدر بين عامي 1997 و 2001. ومن بين تلك المخالفات إلى الرئيس التنفيذي لها، وظائف. عندما أصدرت شركة آبل هذا الإعلان، أصدرت الشركة أيضا بيانا من ستيف جوبز يقرأ، جزئيا، نحن نبحث بشكل استباقي وشفاف عما اكتشفناه للمجلس الأعلى للتعليم. ونحن نركز على حل هذه القضايا في أسرع وقت ممكن. وبعد اربعة اشهر قالت ابل ان لجنة خاصة عثرت على مخالفات فى 15 منحة قدمت بين عامى 1999 و 2002 بنسبة 6 فى المائة من اجمالى المنح التى صدرت فى تلك الفترة. استقال فريد أندرسون، الذي كان المدير المالي لشركة أبلز في الفترة من 1996 إلى 2004، من مقعده في مجلس إدارة الشركة. وقالت أبل فى بيان لها انها لم تعثر على سوء سلوك من جانب فريق الادارة العليا الحالى، بيد انها اعربت عن قلقها الشديد ازاء تصرفات اثنين من كبار المسؤولين السابقين السابقين الذين لم يكشف عن اسمهم. والأهم من وجهة نظر الرأي العام، أن التحقيق الداخلي وجد أن "الوظائف" تدرك أن تواريخ المنح المواتية قد اختيرت ولكنها لم تتلق أو تستفيد من تلك المنح ولم تكن تدرك الآثار المحاسبية. في أواخر ديسمبر، كشفت أبل المزيد من الأخبار المتعلقة باكدينغ. ومرة أخرى تطهير المديرين التنفيذيين الحاليين والحصول على 84 مليون تهمة على أرباحها المعاد بيانها. فلماذا أبل لا تزال قيد الفحص الاتحادي قد يكون الجواب في تقرير صحيفة وول ستريت جورنال من أوائل هذا الشهر. وفقا للصحيفة. والمنظمين يبحثون في منحة مؤرخة زورا من 7.5 مليون خيارات لستيف جوبز. وتمت الموافقة على المنحة أصلا في أغسطس 2001، على الرغم من أن مجلس التفاح لم يوافق عليه حتى ديسمبر من ذلك العام عندما كان سهم الشركة يتداول 3 سهم أعلى من أغسطس. ومما يبعث على المزيد من القلق، أن أبل ضاعفت الموافقة على المنح، وربطتها باجتماع لمجلس الإدارة في أكتوبر / تشرين الأول 2001 لم يحدث أبدا. فماذا يحدث بعد ذلك لأبل ما سوف يساعد أو يصب أي شركة إنمشيد في التحقيق باكداتينغ هو كيف أفعالها تبدو للحكومة والمساهمين. كان (التراجع) مقصودا أو كان عفوا، وقال دينا. ويحدث ذلك فرقا كبيرا عن المنظورات التنظيمية والعامة. إذا كان الجمهور يشعر أنها اتخذت الاستفادة من، إيتل تسارع في عجلة من امرنا. إن ذلك يعتمد حقا على الطريقة التي ينظر إليها (التراجع الخلفي غير المناسب) على نحو ضار، وشيء ما لإخفائه. عادة ما يجلس الجمهور ويأخذ بعين الاعتبار النسخ الاحتياطي غير المناسب عندما يبدأ في فهم الأثر المالي لهذه الممارسة، كما أضاف دينا. جون Q. الجمهور لا يفهم المال ينطوي مجرد عدد. إذا كنت ربما يغلي هذا وصولا الى ما يعنيه سعر السهم ربما ربما كان السهم كان يستحق أكثر من ذلك، أو كم قيمة الممتلكات الخاصة بك قد فقدت منذ بروبيثاتس عندما يقوم شخص ما حساب السحر. عليك أن تنتظر حتى يصبح حقيقيا للناس فقدان المال. عامل واحد قد يساعد التفاح واقفا في محكمة الرأي العام، بأي حال من الأحوال: تأكيد أن ستيف جوبز لم يكن على بينة من الآثار القانونية في الشركات يعود تاريخها العمليات. وقد أكدت شركة آبل على بعد المسافة من المخالفات التي يرجع تاريخها منذ أن اعترفت بها لأول مرة في يونيو الماضي. وأكدت البيانات الصادرة في حزيران / يونيه وتشرين الأول / أكتوبر وكانون الأول / ديسمبر أن الوظائف لم تستفد شخصيا من الخيارات غير الصحيحة. وقال روبرت برايتون، المحامي في مجال حوكمة الشركات، إن وضع "وظائف" سيكون أسوأ بكثير إذا تبين أنه يعرف عن التراجع، وأنه قد استفاد شخصيا من الخيارات البديلة. وتظهر بطاقات الإيداع من هيئة الأوراق المالية الأمريكية أنه في عام 2003، قامت "جوبز" بتبادل منحتي خيار ل 5 ملايين سهم من الأسهم المقيدة تبلغ قيمتها حوالي 75 مليون سهم. تقسيم الأسهم، وفي مارس الماضي، وظائف مؤهلة لممارسة له الآن 10 مليون خيارات. باع نصفه ل 295.7 مليون. ومع ذلك، قال المتحدث باسم أبل ستيف داولينغ لواشنطن بوست أن وظائف لم تستفيد مباشرة من ممارسة هذه الخيارات لأنه كان ممنوعا من بيع الأسهم لمدة ثلاث سنوات أخرى. ولا يزال يتعين النظر إلى ما إذا كانت هذه الحجة ستستمر في ظل الرقابة التنظيمية والعامة. بول هودجسون، خبير التعويض في مكتبة الشركات، هو متشكك. وقال هودجسون إنه لم يزعم أن (جوبز) لم يستفيد من الخيارات التي عفا عليها الزمن لأنه استسلمها لم يسبق له مثيل إلا أنه كان يعلم أن هذه النسخ قديمة أو غير مستحقة لأنهم استسلموا قيمتها المكافئة في الأسهم المقيدة التي لا يزال يحملها. أيضا، إذا كان يعرف أن خيارات أخرى كانت قديمة، قد لا يكون لديه يشتبه في أنه كان العامل الثاني مساعدة أبل: فقد وضع ممارسات العودة الخلفية إشكالية كمشكلة سابقة. على الرغم من أن أبل لم تربط صراحة أسماء المديرين التنفيذيين المغادرين بتزوير سجلات اجتماعات مجلس الإدارة التي تجرى حاليا رقابة تنظيمية، إلا أن الشركة قد أشارت إلى مخاوف جدية بشأن إجراءات الموظفين السابقين في أكتوبر / تشرين الأول في بيان حول تحقيقها المستمر في إعادة ترتيبها. وضع التركيز على المسؤولين التنفيذيين المغادرين يساعد الشركة الآن. من الناحية العملية، فإنه يساعد أبل لإزالة ما يقولونه كان مصدر المشكلة حتى يتمكنوا من التحرك، وقال برايتون. ومع ذلك، تواجه أبل أكثر من مجرد تحقيق اتحادي في ممارساتها الخلفية. مجموعة من المساهمين تقاضي الشركة. مدعيا أن النسخ الخلفي غير لائق قد أضر أبل ماليا. ليزا شميسر هو الكاتب الذي ظهر العمل في ماكوورلد والمستثمرين الأعمال اليومية. هذه القصة، خيارات الأسهم باكداتينغ: ما تحتاج إلى معرفته نشرت في الأصل من قبل بيوورلد. للتعليق على هذه المقالة وغيرها من محتوى مكوورلد، قم بزيارة صفحة الفيسبوك لدينا أو موقعنا تغذية تويتر. باكدينغ من الأسهم التنفيذية الخيار (إسو) المنح ما هو باكداتينغ باكداتينغ هو ممارسة وضع علامة على وثيقة مع التاريخ الذي يسبق التاريخ الفعلي. ما هي الفائدة من إعادة منح منح إسو تمنح عادة منظمات المجتمع المدني على أساس المال، أي أن سعر ممارسة الخيارات هو أن يساوي سعر السوق للمخزون الأساسي في تاريخ المنح. ولأن قيمة الخيار أعلى إذا كان سعر التمرين أقل، يفضل المديرون التنفيذيون منحهم خيارات عندما يكون سعر السهم في أدنى مستوياته. يسمح الترقيم للمديرين التنفيذيين باختيار تاريخ سابق عندما كان سعر السوق منخفضا بشكل خاص، وبالتالي تضخيم قيمة الخيارات. مثال يوضح الفائدة المحتملة من العودة إلى المتلقي. وأشارت صحيفة وول ستريت جورنال (انظر مناقشة المقال أدناه) إلى منحة خيار الرئيس التنفيذي المؤرخة في أكتوبر 1998. وكان عدد الأسهم الخاضعة للخيار 250،000 وكان سعر التمرين 30 (الحوض في الرسم البياني لأسعار الأسهم أدناه). نظرا لسنة (85 - 30) × 250،000 13،750،000. وبالمقارنة، لو كانت الخيارات قد منحت بسعر نهاية السنة عندما كان من المحتمل أن يكون قرار منح الخيارات ممكنا، فإن القيمة الفعلية في نهاية السنة ستكون صفرية. إعادة منح مكتب االستخبارات األوروبية منح غير قانونية إن إعادة منح منح إسو ليست بالضرورة غير قانونية إذا كانت الشروط التالية: ال توجد مستندات مزورة. يتم اإلبالغ بشكل واضح عن حقوق المساهمين في الشركة. بعد كل شيء، فمن المساهمين الذين يدفعون على نحو فعال التعويض المضخم الذي ينتج عادة من عوائد إوس. النسخ الاحتياطي لا ينتهك خطط الخيارات المعتمدة من قبل المساهمين. تحظر معظم خطط الخيارات المعتمدة من قبل المساهمين منح الخيار في المال (وبالتالي، التنازل عن الخلف لخلق المنح في المال) من خلال اشتراط أن ممارسة ممارسة يجب أن تكون الأسعار لا تقل عن القيمة السوقية العادلة للسهم في التاريخ الذي قرار منح. تنعكس الخلفية بشكل صحيح في الأرباح. على سبيل المثال، لأنه يتم استخدام النسخ الخلفي لاختيار تاريخ المنح بسعر أقل من تاريخ القرار الفعلي، تكون الخيارات فعالة في المال في تاريخ القرار، وينبغي تخفيض الأرباح المبلغ عنها للسنة المالية منحة. (وبموجب المادة 25 من القواعد المحاسبية، فإن القاعدة المحاسبية التي كانت سارية المفعول حتى عام 2005، لم يكن على الشركات أن تتحمل أي نفقات على الإطلاق، إلا إذا كانت في شكل نقود، ومع ذلك، وبموجب المعيار الجديد 123R، فإن النفقات تستند إلى القيمة السوقية العادلة في تاريخ المنح، بحيث لا بد من صرف الخيارات حتى في المال.) ونظرا لأن النسخ الاحتياطي لا ينعكس بشكل صحيح في الأرباح، فقد أعادت بعض الشركات التي اعترفت مؤخرا بتخصيص الخيارات مرة أخرى الأرباح للسنوات الماضية. يتم عكس الخلفية بشكل صحيح في الضرائب. یؤثر سعر التمرین علی الأساس المستخدم لتقدیر مصاریف تعویضات الشرکة للأغراض الضریبیة وأیة أرباح رأسمالیة لمستلم الخیار. وبالتالي، فإن سعر ممارسة منخفضة بشكل مصطنع قد يغير المدفوعات الضريبية لكل من الشركة والمتلقي الخيار. وعالوة على ذلك، تعتبر الخيارات المتاحة على أساس المال تعويضا على أساس األداء، وبالتالي يمكن خصمها ألغراض الضريبة حتى إذا تم دفع المديرين التنفيذيين بأكثر من مليون) انظر القسم 162) م (من قانون اإليرادات الداخلية (. ومع ذلك، إذا كانت الخيارات فعالة في المال في تاريخ القرار، فإنها قد لا تكون مؤهلة للحصول على هذه الاقتطاعات الضريبية. ولسوء احلظ، نادرا ما يتم الوفاء بهذه الشروط، مما يجعل التنازل عن املنح غير قانوني في معظم احلاالت. (في الواقع، يمكن القول أنه إذا كانت هذه الشروط عقد، هناك سبب بسيط لخيارات العودة، لأن الشركة يمكن ببساطة منح الخيارات في المال بدلا من ذلك.) كيف نعلم أن باكداتينغ يحدث في الممارسة ديفيد يرماك من وكانت جامعة نيويورك أول باحث لتوثيق بعض أنماط أسعار الأسهم الخاصة حول منح إسو. وعلى وجه الخصوص، وجد أن أسعار الأسهم تميل إلى الارتفاع بعد فترة وجيزة من المنح. وعزا معظم هذا النمط إلى منح التوقيت، حيث يمنح المديرون التنفيذيون خيارات قبل الزيادة المتوقعة في الأسعار. وقد نشرت هذه الدراسة الرائدة في مجلة المالية في عام 1997، وبالتأكيد يستحق القراءة. في دراسة بدأت في عام 2003 ونشرت في النصف الأول من عام 2004 ونشرت في إدارة العلوم في مايو 2005 (متاح في biz. uiowa. edufacultyelieGrants-MS. pdf)، وجدت أن أسعار الأسهم تميل أيضا إلى الانخفاض قبل المنح. وعلاوة على ذلك، فقد تكثف نمط الأسعار قبل وبعد المنحة بمرور الوقت (انظر الرسم البياني أدناه). وبحلول نهاية التسعينات، أصبح نمط السعر الإجمالي واضحا جدا، حيث اعتقدت أن هناك المزيد من القصة أكثر من مجرد منح الوقت قبل أن يتوقع عاملون في الشركات ارتفاع أسعار الأسهم. وهذا ما جعلني أفكر في إمكانية أن تكون بعض المنح قديمة. ووجدت أيضا أن سوق الأسهم الكلي أداء أسوأ مما هو طبيعي قبل المنح مباشرة وأفضل من المعتاد بعد المنح مباشرة. وما لم يكن بمقدور المطلعين على الشركات التنبؤ بحركات قصيرة الأجل في سوق الأسهم، قدمت نتائجي المزيد من الأدلة دعما لتفسير التراجع. في دراسة ثانية القادمة في مجلة الاقتصاد المالي (المتاحة في biz. uiowa. edufacultyelieGrants-JFE. pdf)، راندي هيرون من جامعة إنديانا وفحصت نمط سعر السهم حول منح إسو قبل وبعد متطلبات المجلس الأعلى للتعليم الجديد في أغسطس من 2002 يجب الإبلاغ عن منح الخيار في غضون يومي عمل. ويوضح الرسم البياني أدناه التأثير الدراماتيكي لهذا الشرط الجديد على الفارق الزمني بين المنحة ومواعيد الإيداع. وبقدر امتثال الشرکات لھذه اللائحة الجدیدة، ینبغي الحد من التأکید بشکل کبیر. وهكذا، إذا كان التراجع يفسر نمط سعر السهم حول منح الخيار، فإن نمط السعر يجب أن ينخفض ​​بعد اللائحة الجديدة. وفي الواقع، وجدنا أن نمط سعر السهم أضعف بكثير منذ بدء سريان اللائحة الجديدة للإبلاغ. ويتركز أي نمط متبقي على مدى يومين بين تاريخ المنح المبلغ عنه وتاريخ الإيداع (عندما لا يزال عمل النسخ الاحتياطي قد يعمل)، وفترات أطول بالنسبة للأقلية من المنح التي تنتهك متطلبات الإبلاغ لمدة يومين. ونحن نفسر هذه النتائج كدليل قوي على أن التأريخ يفسر معظم أنماط السعر حول منح إسو. وهناك أيضا بعض الأدلة السردية في وقت مبكر نسبيا من الظهر. وهناك مثال مثير للاهتمام على وجه الخصوص هو أن شركة ميكريل لسنوات عديدة، سمح ميكرل موظفيها لاختيار أدنى سعر للسهم في غضون 30 يوما من تلقي الخيارات. بعد هذه الخيارات خيار الأسهم إلى علم مصلحة الضرائب في عام 2002، عملت على صفقة سرية مع ميكريل التي من شأنها أن تسمح ميكريل للهروب 51 مليون في الضرائب، وطلب من مصلحة الضرائب للحفاظ على الهدوء حول شروط الخيار. وطلب من ريمي ويلينغ، المدقق الرئيسي في مصلحة الضرائب، التوقيع على الاتفاق في أواخر عام 2002. وبدلا من ذلك، قررت المخاطرة بالملاحقة الجنائية من خلال تفجير صفارة الحكم. تصف مقالة نيويورك تايمز هذه القضية بمزيد من التفصيل (المقالة متوفرة هنا)، وكذلك مقال عام 2006 في مجلة الملاحظات الضريبية (متوفر هنا). في مقابلة نبك في عام 2004، قال ريمي ويلينغ أن هذا خاص - حسنا، وهو يسمى خطة نظرة لمدة 30 يوما، وحتى على نطاق واسع في وادي السيليكون وربما في جميع أنحاء البلاد. كوت ماذا عن الربيع التحميل والتخريب رصاصة شروط كوتربرينغ لوادينغكوت و كتيبوليت دودجينغكوت تشير إلى ممارسات منح خيار التوقيت قبل أن تحدث قبل أنباء جيدة أو المتوقعة بعد الأخبار السيئة المتوقعة، على التوالي. يبدو مألوفا هذا هو ما يفترض البروفيسور يرماك في مقالته نوقشت أعلاه، على الرغم من انه لم يستخدم هذه المصطلحات. وتشير الدلائل الجماعية إلى أن هذه الممارسات تلعب دورا صغيرا في تفسير إجمالي عوائد الأسهم حول المنح. على سبيل المثال، إذا لعبت عملية تحميل الربيع والتخلص من الرصاص دورا رئيسيا، يجب أن نلاحظ انخفاض واضح في الأسعار قبل المنح والزيادات بعد المنح بغض النظر عما إذا كانت يتم إيداعها في الوقت المحدد، ولكن نحن لا. وهكذا، يبدو أن إما (أ) تحميل الربيع والتخلص من رصاصة ليست واسعة الانتشار أو (ب) هذه الممارسات عادة ما تفشل في تأمين مكاسب كبيرة للمتلقين الخيار. اثنين من الملاحظات ذات الصلة: الإعلانات الإخبارية الإيجابية بعد المنح يتسق مع كل من الربيع التحميل و باكداتينغ. وبالتالي، فإن مثل هذه الإعلانات الإخبارية لا تعني بالضرورة تحميل الربيع. كما تم استخدام مصطلح كوتفوروارد داتينغكوت لوصف ممارسة تحديد تاريخ المنحة بعد حدوث انخفاضات في الأسعار المتوقعة في المستقبل وقبل زيادة الأسعار المتوقعة في المستقبل. ومع ذلك، فقد استخدم هذا المصطلح بشكل غير دقيق في وسائل الإعلام. على سبيل المثال، ممارسة ميكروسوفتس قبل عام 1999 باستخدام أقل سعر السوق خلال 30 يوما بعد 1 يوليو (الذي كان عند إصدار المنحة) حيث تم الرجوع إلى سعر الممارسة كما يرجع تاريخها. ومع ذلك، هذا هو مجرد اختلاف من باكداتينغ، لأن سعر ممارسة لا يمكن تعيين حتى مرور 30 ​​يوما، وعندها يمكن للمرء أن ننظر إلى الوراء لمعرفة ما كان أدنى سعر. ما يحدث للشركات التي تم القبض عليها في يوليو 2005، أعلنت شركة برمجيات سيليكون فالي ميركوري إنتيراكتيف كورب أن مجلس إدارتها قد عين لجنة خاصة للتحقيق في المنح السابقة لخيارات الأسهم فيما يتعلق بإجراء تحقيق غير رسمي سيك الذي بدأ في نوفمبر 2004. وكشف تحقيق داخلي عن 49 حالة اختلف فيها التاريخ المبلغ عنه لمنحة خيار مخزون الزئبق من التاريخ الذي يبدو فيه أن الخيار قد منح فعلا. ونتيجة لذلك، استقال ثلاثة من كبار المديرين التنفيذيين في شركة ميركوري، بمن فيهم الرئيس التنفيذي، في تشرين الثاني / نوفمبر 2005. وانخفض سعر السهم 25 بعد صدور أخبار حالات الاستقالة والاستقالات التنفيذية. وبما أن الشركة لم تتمكن من إعادة احتساب الأرباح لحساب خيار التراجع في الوقت المناسب وتأخير الإيداعات الأخرى من الأرباح مع المجلس الأعلى للأوراق المالية، تم شطب أسهمها في بداية عام 2006. مطالبة من قبل قضية ميركوري والتحقيقات لجنة الأوراق المالية والبورصات الأخرى، وول ستريت جورنال (وول ستريت جورنال (وول ستريت جورنال) وول ستريت جورنال (وول ستريت جورنال (وول ستريت جورنال) في قصة متابعة، قمت بتزويد "وول ستريت جورنال" ببيانات سمحت لها بتحديد ست شركات على أنها "باكداترز" (متوفرة هنا). وقد نشر نشر هذه المقالة في 18 مارس / آذار 2006 عدة أحداث بين الشركات التي تم تحديدها: شركة كومفيرز تيشنولوغي إنك أشارت إلى أنها ستعيد ذكر أكثر من خمس سنوات من النتائج المالية واستقال ثلاثة مدراء تنفيذيين (بمن فيهم الرئيس التنفيذي). وبالإضافة إلى ذلك، بدأ المدعون العامون الاتحاديون تحقيقا جنائيا في ممارسات منح الأسهم، وبدأت دعوى قضائية جماعية في المحكمة المحلية للولايات المتحدة للمنطقة الجنوبية في نيويورك نيابة عن حملة الأسهم الكمالية. ستقوم شركة يونايتد هيلث غروب بتعليق العديد من أشكال رواتبها التنفيذية العليا، بما في ذلك خيارات الأسهم. وتدعي دعوى المساهمين (التي يدعمها المدعي العام في ولاية مينيسوتا) أن المساهمين قد تضرروا بمنح الخيارات البديلة. وضعت شركة فيتيس لأشباه الموصلات الرئيس التنفيذي لويس ر. توماسيتا واثنين من كبار المديرين التنفيذيين الآخرين في الإجازة الإدارية، وقد تعيد ذكر ثلاث سنوات من النتائج المالية. وقد لخصت مقالة نشرت في 5 مايو / أيار 2006 (متوفرة هنا) بعض هذه الأحداث وناقشت بعض الآثار على قيمة المساهمين. على سبيل المثال، اقترحت المقالة أن القيمة السوقية لمجموعة يونايتد هيلث انخفضت بمقدار 13 مليار منذ ظهور أسئلة حول ممارسات منح الخيارات. ومن المفترض أن تعكس القيمة السوقية المخفضة الآثار المباشرة مثل الآثار المذكورة أعلاه والآثار غير المباشرة مثل تعطيل العمليات ونتائج سمعة مشوهة. كم من المنح المقدمة من مكتب دعم البيئة في وثيقة عمل جديدة مع راندي هيرون، فإننا نقدر أن 23 منحة غير مقررة، على رأس المال إلى كبار المديرين التنفيذيين المؤرخة بين 1996 و أغسطس 2002 كانت قديمة أو التلاعب بها. وقد انخفض هذا الجزء إلى النصف تقريبا نتيجة لمتطلبات الإبلاغ الجديدة التي استغرقت يومين والتي بدأ سريانها في آب / أغسطس 2002. غير أنه من بين أقلية المنح المقدمة في وقت متأخر (أي أكثر من يومي عمل بعد تواريخ المنح المزعومة) من التراجع، وهو تقريبا نفس المبلغ الذي كان عليه قبل آب / أغسطس 2002. (وجزء المنح المقدمة في وقت متأخر يتناقص باطراد، ولكن في عام 2005 كان لا يزال يبلغ حوالي 13). وفي حين أن جزءا لا يستهان به من المنح المقدمة في الوقت المحدد أيضا باكديتد، يتم تقليل فائدة باكداتينغ إلى حد كبير في مثل هذه الحالات. ووجدنا أيضا أن انتشار النسخ الخلفي يختلف عبر خصائص الشركات التي ترجع إلى الخلف أكثر شيوعا بين شركات التكنولوجيا والشركات الصغيرة والشركات ذات التقلبات العالية في أسعار الأسهم. وأخيرا، فإننا نقدر أن ما يقرب من 30 شركة منحت خيارات لكبار المسؤولين التنفيذيين في الفترة بين عامي 1996 و 2005 قد تلاعبت بمنحة أو أكثر من هذه المنح بطريقة ما. وھذا یبلغ أکثر من 2000 شرکة (لاحظ أن العدید من ھذه الشرکات لم تعد موجودة کشرکات عامة مستقلة). تتوفر الدراسة الکاملة ھنا. كم عدد الشركات التي سيتم القبض عليها للحصول على منح ذات منحى اعتقادي أعتقد أنه سيتم القبض فقط على أقلية من الشركات التي شاركت في العودة من المنح البديلة. وبعبارة أخرى، فإننا لن نرى جبل جليدي كامل. هناك سببان على الأقل لذلك: يمكن أن يكون من الصعب التعرف على النسخ الخلفي. أولا، إذا تم استخدام فترة استعراض لمدة 30 يوما عند الخيارات الخلفية، فإن سعر السهم في تاريخ المنح المزعوم لن يكون بالضرورة منخفضا للفترة التي تركز على هذا التاريخ، ومن المحتمل أن يكون هناك العديد من الأسعار الأخرى خلال العام كانت أقل بكثير. وتوضح الرسوم البيانية الأربعة للمنح الافتراضية أدناه. ثانيا، لدى الشركات في بعض الأحيان مزيجا من خطط الخيارات، وبعضها قد يملي المنح المقرر تحديدها مسبقا، وفي هذه الحالة فإن الأدلة العامة على التراجع ستكون غامضة. وثالثا، قد تكون الشركات قد أخفت أي آثار للتراجع عن طريق عدم اختيار أدنى سعر مطلق لفترة النظر إلى الوراء أو عن طريق إعادة ترتيب بعض المنح فقط. رابعا، لم يتم تقديم العديد من المنح (حتى على المستوى التنفيذي والمدير) مطلقا لدى المجلس الأعلى للتعليم. قد يكون المنظمين ومجتمع الاستثمار على حد سواء في وضع بعض السوابق على أساس مجموعة محدودة من الحالات العارمة الفظيعة لإرسال إشارة أن باكداتينغ والسلوك المماثل سوف يعاقب بشدة. وعلى أية حال، ستوضع موارد لتحسين شروط الكشف عن منح الخيار وإنفاذ اللوائح القائمة. ومن المؤكد أن المجلس الأعلى للتعليم، ووسائل الإعلام، ومجتمع الاستثمار سوف يكشف المزيد من الحالات في المستقبل القريب. للحصول على قائمة محدثة، انقر هنا. كما يكشف المجلس الأعلى للتعليم عن المعلومات من تحقيقاته، ونحن أيضا من المرجح أن معرفة المزيد عن كيفية بالضبط تم التراجع في مختلف الشركات والذين شاركوا في هذه المخططات. لقد تعلمنا أيضا عن المعاملات الأخرى التي عفا عليها الزمن. على سبيل المثال، هناك أدلة على أن تمارين الخيارات التي تم فيها بيع الأسهم المكتسبة (1) لم يتم إعادتها إلى أسعار منخفضة لتقليل الضرائب الشخصية، و (2) بيعها إلى الشركة قد عادت إلى ارتفاع الأسعار لتعظيم العائدات من مبيعات الأسهم. تظهر الرسوم البيانية أدناه عوائد الأسهم حول تمارين الخيارات التي إما لا تباع الأسهم المكتسبة، يتم بيع الأسهم للشركة، أو تباع الأسهم إلى طرف ثالث. 2006، إيريك ليي، جامعة أيوا. (للاطلاع على الملفات الشخصية، انظر، على سبيل المثال، مقالة وول ستريت جورنال المتوفرة هنا أو مقالة أب المتاحة هنا، كما تتوفر نسخة من شهادتي المكتوبة في لجنة البنوك في مجلس الشيوخ الأمريكي هنا).